Cumplimiento forzoso de la contabilidad


Por John Hughes – El cumplimiento forzoso de la contabilidad en acción, o: ¡Se hace responsable!


Documento original: Accounting enforcement in action, or: is being held accountable!

Aquí hay algunos extractos tomados de un acuerdo de liquidación en el que recientemente participaron la Ontario Securities Commission y el Cronos Group Inc.


  • Cronos Group Inc., una compañía pública de cannabis con sede en Ontario, está siendo considerada responsable por reconocer de manera incorrecta $7.6 Millones (US$5.8 millones) en ingresos ordinarios en sus estados financieros intermedios de Q1, Q2 y Q3 de 2019 y por subsiguientemente sobreestimar virtualmente toda su plusvalía de Estados Unidos y una porción importante de sus activos intangibles de Estados Unidos mediante una cantidad colectiva de $234.9 millones en sus estados financieros intermedios de Q2 de 2021.

  • Cronos reexpresó sus estados financieros intermedios de Q1, Q2 y Q3 de 2019 para corregir el error del reconocimiento de los ingresos ordinarios a partir de determinar que no habían sido preparados de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados [generally accepted accounting principles (GAAP)]. La Compañía volvió a reexpresar sus estados financieros intermedios, esta vez para Q1 de 2021, para corregir su falla en reconocer cargos por deterioro por plusvalía y activos intangibles relacionados con la unidad de presentación de reporte de Estados Unidos. En ambos casos, Cronos reportó debilidades materiales relacionadas en el control interno sobre la presentación de reportes financieros.


Algunos detalles sobre el primero de los errores relacionados con ingresos ordinarios:


  • En los tres meses terminados el 31 de marzo de 2019, el error de reconocimiento de ingresos ordinarios se debió a una transacción al por mayor que fue contabilizada de manera inapropiada como ingresos ordinarios en los estados financieros intermedios originalmente emitidos por la Compañía para Q1 de 2019. La transacción involucró el intercambio de flor seca de cannabis por resina de cannabis, con un tercero, en dos transacciones simultáneas en las que participó en contemplación de la una con la otra.

  • Esta transacción no dio satisfacción a los criterios para el reconocimiento de los ingresos ordinarios de acuerdo con los GAAP, en este caso… los IFRS. El estándar aplicable al reconocimiento de ingresos ordinarios por la transacción era el IFRS 15, Ingresos ordinarios provenientes de contratos con clientes. Esta transacción careció de sustancia comercial y por consiguiente no han debido ser reconocidos ingresos ordinarios. Como resultado, Cronos había sobre exagerado ingresos ordinarios por aproximadamente $2.5 millones (US$1.9 millones)… en los estados financieros intermedios originales de Q1 2019.


Hay un segundo error de ingresos ordinarios que se describe en términos similares, y también otro:


  • Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2019, hubo otra transacción al por mayor para la venta de cannabis seco a un tercero diferente por la cual los ingresos ordinarios fueron reconocidos de manera equivocada.

  • Esta transacción adicional al por mayor no dio satisfacción a los criterios para el reconocimiento de ingresos ordinarios de acuerdo con el IFRS 15 dado que se consideró era una venta en consignación y carecía de sustancia comercial. Como resultado, Cronos había exagerado ingresos ordinarios por aproximadamente $3.0 millones (US$2.3 millones)… en los estados financieros intermedios de Q3 2019.


Y aquí hay un resumen de errores relacionados con plusvalía y activos intangibles:


  • El 18 de febrero de 2022, Cronos registró estados financieros intermedios re-expresados y MD&A enmendado y re-expresado por el período de tres y seis meses terminado el 30 de junio de 2021 dado que los estados financieros previamente registrados no habían sido preparados de acuerdo con los GAAP, en este caso los US GAAP. Cronos reveló que había realizado una prueba intermedia por deterioro en su unidad de presentación de reporte de Estados Unidos y la marca Lord Jones, al 30 de junio de 2021, para determinar si el valor en libros de la unidad de presentación de reporte y el activo intangible de vida indefinida, la marca Lord Jones, excedían sus respectivos valores razonables. Como resultado de su análisis, la Compañía concluyó que debía haber registrado un cargo por deterioro de US$234.9 millones en plusvalía y activos intangibles de vida indefinida relacionados con su unidad de presentación de reportes de Estados Unidos.


Tales casos proporcionan una oportunidad de la vida real para revisar varios aspectos de la contabilidad, incluyendo en este caso la especificación según los IFRS de que un contrato existe cuando, entre otras cosas, tiene sustancia comercial, significando ello que el riesgo, oportunidad o cantidad de los flujos de efectivo futuros de la entidad se espera cambien como resultado del contrato. Más ampliamente, por supuesto, proporcionan un recordatorio de que si bien los casos de cumplimiento forzoso relacionados-con-la-contabilidad no son particularmente comunes (lo cual podemos tomar como motivo general de celebración breve), ocasionalmente ocurren, y las consecuencias pueden ser notables. En este caso, la compañía acordó pagar una sanción administrativa en la cantidad de $1,300,000 y presentar para revisión (a su cargo) por un consultor independiente de las prácticas y procedimiento, instituyendo los cambios que el consultor independiente recomiende. Esas sanciones pudieron haber sido peores si no por diversos factores de mitigación, incluyendo que Cronos tenía en funcionamiento mecanismos para que los empleados presenten sugerencias y quejas internas y que prontamente dio los pasos para evaluar una queja presentada por un empleado, y el grado alto de cooperación con la OSC.


El caso también nos recuerda que las acciones que hacen forzoso el cumplimiento se pueden centrar en los individuos, así como también en las entidades en su conjunto; el anterior CFO acordó según un acuerdo separado de liquidación hacer un pago de $70,000, incluyendo costos, y prohibírsele actuar como director o funcionario de cualquier emisor que reporte durante un período de un año. Sin embargo, la OSC se abstuvo de sugerir específicamente cómo él podía pasar mejor ese año…


Las opiniones expresadas son solamente las del autor.

Esta traducción no ha sido revisada ni aprobada por el autor.


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